A través de la resolución 25-21-01, el ente emisor ajusta el coste del dinero para evitar que los préstamos se utilicen para la compra de divisas. La banca deberá aplicar un interés del 12% a la cartera productiva y hasta un 16% a los créditos comerciales.
CARACAS. — En un movimiento técnico destinado a cerrar las fisuras por las que se escapa la estabilidad del bolívar, el Banco Central de Venezuela (BCV) ha reconfigurado la estructura de tipos de interés del sistema financiero nacional. La nueva normativa, publicada en la Gaceta Oficial N° 43.298 con fecha de 19 de enero de 2026, profundiza el modelo de indexación al tipo de cambio oficial, una estrategia de «anclaje» que busca desincentivar el arbitraje cambiario: esa práctica de solicitar créditos en moneda local para refugiarse en el dólar.
La piedra angular de este ajuste es la Unidad de Valor de Crédito (UVC). A partir de ahora, todo préstamo se expresará en esta unidad, la cual se calcula dividiendo el monto en bolívares entre el Índice de Inversión (IDI) que el BCV publicará diariamente según la evolución del mercado cambiario. Con esto, el valor real de la deuda se mantiene constante frente a la depreciación de la moneda.
El nuevo mapa de los intereses: Quién gana y quién paga más
El ajuste no es uniforme, sino que segmenta la economía por sectores estratégicos, encareciendo el crédito general pero manteniendo incentivos específicos:
Cartera Productiva Nacional: El interés anual sube del 6% al 12%, duplicando el coste del dinero para el sector industrial y agrario general.
Enfoque de Género: Como excepción notable, los proyectos liderados por mujeres conservan la tasa preferencial del 6%, una medida con la que el Ejecutivo busca fomentar el emprendimiento femenino.
Comercio y Microcréditos: El rango se estrecha. Si antes la tasa mínima era del 8%, ahora el suelo se fija en el 13%, pudiendo llegar hasta un 16% anual.
Tarjetas de Crédito: Los financiamientos de mayor límite (igual o superior a 20.400 UVC o 20.200 $) sufren un incremento de tres puntos porcentuales, estableciéndose en un mínimo del 13%.
Qué significa esta cifra en la nueva resolución
Es el «muro» que separa los créditos pequeños de los grandes:
Si tu tarjeta de crédito tiene un límite inferior a 20.400 UVC ($20.400): La tasa de interés no puede ser mayor a la que el BCV publique mensualmente para tarjetas (suele ser alta, pero regulada).
Si tu tarjeta o crédito es igual o superior a 20.400 UVC ($20.400): Se considera un crédito de alto nivel y se le aplica la nueva tasa mínima del 13% anual indexado.
En resumen, 20.400 UVC es una cifra considerable (más de 20 mil dólares), destinada principalmente a empresas, microcréditos grandes o tarjetas de crédito corporativas/premium.
Un muro contra la especulación
La resolución introduce mecanismos de control más rígidos. Aquellos créditos productivos que se cancelen en un pago único al vencimiento —una modalidad común en ciclos de especulación de corto plazo— tendrán un recargo adicional del 20% sobre el monto liquidado.
Asimismo, la banca podrá sumar una comisión de servicio de hasta el 0,80% anual y aplicar recargos por mora de hasta el 3% sobre la tasa pactada. Para evitar que el deudor se beneficie de una hipotética (aunque poco probable) apreciación del bolívar, la norma establece que, si al momento del pago el índice es inferior al del otorgamiento, se aplicará siempre el valor más alto para proteger el capital de la banca.
